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滑雪产业
炎炎夏日，各种消暑娱乐项目受到消费者的青睐，其中，室内滑雪场更是消费者的首选之地，在38℃的酷暑参加冰雪派对，让消费者瞬间从夏季进入冬季，体验“-5℃的盛夏”，各大城市的室内滑雪场随之爆火。
随着中国居民经济和生活水平提升，叠加冬奥会带来的巨大旅游经济效益，促进滑雪产业与赛事、旅游等配套产业的融合发展，并夯实了滑雪运动的群众基础，预计未来中国滑雪产业将持续快速增长。
而中国的滑雪场地作为滑雪产业发展的重要基础设施，空间布局也形成了由北向南、由室外向室内两大方向，其中室内滑雪由于独特的优势，发展速度惊人，是滑雪产业中发展趋势最好的市场之一。
01
中国滑雪市场发展潜力
整体看来，中国滑雪产业有巨大的发展潜力。第一，从需求端看，相较欧美、日本等滑雪产业比较发达、参与度比较高的国家，我国滑雪人口在整体人口中的渗透率还非常低，不足1%，远远低于瑞士、挪威的34%、22%，与日本、美国的10%、8%也有显著差距，中国还有巨大的滑雪人口发展潜力。
第二，我国居民的人均可支配收入不断提高，为大众参与滑雪这样的休闲娱乐活动提供了越来越坚实的经济基础。
第三，我国的滑雪产业资源日益丰富，目前在运营的滑雪场约700家，其中四季营业的室内滑雪场数量近年来也快速增长，已经超过40家，可以全方位支撑中国滑雪产业的高速发展。此外，随着滑雪产业企业的能力的提升，雪场的开发、运营效率预计都将有显著提高，从而进一步提升室内外雪场的接待游客的能力。因此，我们认为中国滑雪产业是一个“长坡厚雪”的赛道。
中国滑雪渗透率低，相较欧美等发达国家有极大提升空间
来源：沙利文分析
中国人均可支配收入不断提升支撑居民在滑雪等娱乐和运动项目的支出
来源：国家统计局，沙利文分析
02
冬奥效应推动滑雪产业持续发展
在目前中国滑雪产业备受关注，其中一个重要的原因就是我国滑雪产业目前仍处于冬奥周期的黄金发展阶段。
冬奥会对滑雪产业发展具有显著带动效应，以美日两国为例，1960年冬奥会在美国加州斯阔谷举办，是历史上首次进行电视直播的冬奥会，极大唤起了民众对冰雪运动的兴趣，美国迎来滑雪发展的黄金发展期，美国大众滑雪参与度持续提升，滑雪人次从1960年的170万增长到1978年超过5,000万
，增长幅度近30倍。1972年的日本札幌冬奥会之前，日本滑雪人口约为100万人，年均增速约4%；而在冬奥会之后，日本滑雪人口增长大幅加速，到1992年达到800万人。
来源：沙利文分析
来源：沙利文分析
从2015年成功申办冬奥会开始，在奥运筹备期内，中国国内的滑雪设施日益完善，产业企业加速成长，到2022年北京冬奥会成功举办，极大地激发了全国人民对冰雪运动的热情，带动大众积极参与滑雪运动，开启了滑雪产业的加速扩张。在后冬奥时代，中国滑雪产业将迎来高速增长。
冬奥涌现一批滑雪明星激励年轻人参与滑雪运动
北京冬奥会极大提升了国内大众对滑雪运动的关注和参与滑雪活动的热情，在奥运赛场上也涌现了一批滑雪项目的体育明星。滑雪明星的商业价值提升从一个侧面反映出滑雪产业的商业化进程在大幅加速。以谷爱凌为例，2022年，谷爱凌入围了SportsPro全球最具市场价值运动员榜单，位列第29位，这也是滑雪运动员首次上榜。
我们可以看到不只是滑雪相关的品牌，如安踏、Burton、Oakley，诸多快消品、奢侈品大牌等都选择了和谷爱凌、苏翊鸣这样的滑雪明星进行商业合作，提升营销效果。作为北京冬奥会自由式滑雪大跳台和自由式滑雪U型场金牌获得者，谷爱凌已经手握 30多个代言合作；单板滑雪男子大跳台金牌获得者苏翊鸣也成为了众多快消品牌的合作对象。
这些品牌除了看中滑雪运动员阳光、健康有活力、代表冒险精神的年轻形象外，更是看中了背后日益增加的万千滑雪爱好者群体的消费力。此外，滑雪运动员们的成功也会激励更多的年轻人去从事专业滑雪运动，带动中国滑雪运动整体水平的提高，以及赛事、培训等体系的不断完善。
03
中国滑雪行业概览
早在北京申办冬奥会之初，我国就提出要“带动三亿人参与冰雪运动”。这一指示精神不仅是北京申办冬奥会时郑重的承诺，也是指引中国冰雪产业持续发展的灯塔。
过去的数年，“带动三亿人参与冰雪运动”的目标有力推动了冰雪运动在全国范围内普及和推广，通过加强基础设施建设、提升滑雪技术培训、推动冰雪旅游发展等措施，增加了大众参与冰雪活动的意识和兴趣。2022年，我国滑雪人数达到约1,200万人，滑雪人次达到约2,200万人次。
而在北京冬季奥运会成功举办、经济水平进一步提升、政策支持的多重因素带动下，中国滑雪产业发展将进入“快车道”。滑雪人数到2027年预计将进一步增长到3,500万人，滑雪人次达到9,000万人次。滑雪人口的渗透和参与强度都将进一步提升。
中滑雪产业市场规模（按人数和人次），2018-2027E
来源：沙利文分析
2022年，中国滑雪产业市场规模约430亿元，滑雪产业整体包含了滑雪场运营、滑雪装备、滑雪培训、滑雪赛事这几个主要的细分市场，其中滑雪场运营是占比最大的细分市场，2022年占比约60%。
整体看来，我国滑雪产业起步较晚，市场仍处于培育和开发阶段，还有巨大的发展潜力，商业化前景广阔。叠加冬奥会成功举办的契机，中国滑雪产业也在逐步与国际接轨，优化经营理念和技术，充分发挥冬奥会带来的产业推动价值。
预计中国滑雪产业会在未来几年进入高速增长期，并在2027年达到约2,200亿规模。滑雪场运营、滑雪装备器材、滑雪教育培训、滑雪赛事各个细分市场在预测期内，预计均达到超过30%的年均复合增长，其中滑雪装备和滑雪赛事市场的年均复合增长预计将达到40%。
中国滑雪产业市场规模（按企业收入），2018-2027E
来源：沙利文分析
与欧美、日等地区的滑雪市场不同的是，中国滑雪产业正逐步形成室外和室内滑雪场协同发展的特色发展道路。形成这一差异化道路的主要原因在于：一方面，虽然我国居民的收水平在持续提升，但相比发达国家还有明显差距，因此在选择休闲娱乐活动时，国内消费者还是会偏向更经济一些的方案。比如在旅游出行方面，考虑到支出、假期长度等因素，短途出游成为国内消费者更多的选择。另一方面，在国内滑雪爱好者群体中，来自南方地区的消费者占比持续提升，而南方地区由于地理位置的原因缺少优质的室外雪场资源，通常需要长途旅行才能体验滑雪。
在这样的背景下，我国室内滑雪场近年来有了迅速的发展，形成了室外和室内滑雪场协同发展的特色发展道路。相比于室外滑雪场，室内滑雪场拥有多重优势。
首先，室内雪场不受季节限制，可以四季运营。室内滑雪场通过人工造雪、制冷，完全不受季节限制，可以全年保持运营，对于运营商来说，在业务稳定性方面有显著优势，并可以满足消费者在任何时候都可以体验滑雪的需求。
第二点是室内滑雪场不会受到地域的限制。我国大部分雪场仍集中在北方寒冷地区，但南部地区滑雪人口分布最为密集，存在一定消费群体与消费地点的错配。而室内滑雪场不受自然条件限制，可自由的按照当地滑雪消费需求以及消费能力，建设雪场，能够直接匹配消费能力较强的南方地区人口对于滑雪运动的需求。
第三点是室内滑雪价格较低，由于造价相比室外雪场显著更低，室内滑雪场的雪票价格显著低于室外雪场。另外，由于室外雪场通常处于比较偏僻地区，消费者还需额外付出机票、住宿等费用，导致消费门槛较高。室内滑雪场综合消费低可显著降低滑雪消费门槛，符合中国大部分滑雪消费者均为初级爱好者以及家庭旅行者，对于价格较为敏感的特性。
最后，室内滑雪场在排除了外界环境影响的同时最大程度保留了真实滑雪体验。相比于旱雪、滑雪模拟器等通过模拟真实场景的模式，室内滑雪场可以完整提供滑真雪的体验。
中国室内滑雪场市场规模（按企业收入），2018-2027E
张怀远
来源：沙利文分析
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徐彪
沙利文大中华区执行总监
张怀远
张怀远沙利文大中华区咨询顾问
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